1[.单选题]投资银行以()的身份接受客户委托，进行证券买卖提高了交易效率，稳定了交易秩序，使得交易活动得以顺利进行。

　　A.证券经纪商

　　B.证券做市商

　　C.证券自营商

　　D.证券发行者

　　[答案]A

　　[解析]投资银行以证券经纪商的身份接受客户委托，进行证券买卖，提高易效率，稳定了交易秩序，使得交易活动得以顺利进行。

　　2[.单选题]投资银行为了维持其承销的证券上市流通后的价格稳定而买卖证券，此时其身份是()

　　A.做市商

　　B.承销商

　　C.经纪商

　　D.自营商

　　[答案]A

　　[解析]投资银行在证券发行完成以后的一段时间内，为了使该证券具备良好的流通性，常常以证券做市商的身份买卖证券，以维持其承销的证券上市流通后的价格稳定。

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　　3[.单选题]在保证金交易中，投资银行可以以客户的证券作为抵押，贷款给客户购进股票，这体现了投资银行在媒介资金供需过程中的()。

　　A.流动性中介作用

　　B.期限中介作用

　　C.信息中介作用

　　D.风险中介作用

　　[答案]A

　　[解析]本题考查流动性中介的作用。在保证金交易中，投资银行可以以客户的证券作为抵押，贷款给客户购进股票。通过这些方式，投资银行为金融市场的交易者提供了流动性中介。

　　4[.单选题]证券发行完一段时间后，为了使该证券具备良好的流通性，投资银行常以()身份买卖证券，以维持其承销的证券上市流通后的价格稳定。

　　A.证券经纪商

　　B.证券交易商

　　C.证券自营商

　　D.证券做市商

　　[答案]D

　　[解析]本题考查证券交易中投资银行所扮演的角色。证券发行完以后的一段时间内，为了使该证券具备良好的流通性，投资银行常以证券做市商的身份买卖证券，以维持其承销的证券上市流通后的价格稳定。

　　5[.单选题]投资银行作为直接融资的中介，不直接与筹资者和投资者发生融资契约关系，它不作为资金转移的媒体，而仅充当中介人的角色，帮助筹资方寻找投资方或向投资方介绍适当的融资工具。下列关于投资银行作用的说法错误的是()

　　A.投资银行正是通过在货币市场的运作，促进了社会资源的合理流动

　　B.投资银行在一级市场中承销证券

　　C.投资银行的兼并收购业务使社会资本存量资源重新优化配置

　　D.投资银行为企业向社会公开筹资，加速了企业所有权和经营权的分离

　　[答案]A

　　[解析]市场经济条件下，资源总是向效益高的部门流动，而投资银行正是通过在资本市场的运作，促进了社会资源的合理流动，提高了国民经济的整体效益。(1)投资银行在一级市场中承销证券，将企业的经营状况和发展前景向广大投资者作充分的宣传介绍，同时设计了较为合理的证券发行价格。证券发行以后，通过二级市场的流动形成了投资者认可的交易价格。社会经济资源依照这种价格信号的导向作用进行配置，促进效益高的部门获得更快的发展。(2)投资银行的兼并收购业务使社会资本存量资源重新优化配置。通过企业并购，使被低效率配置的存量资本调整到效率更高的优势企业，或者通过本企业资产的重组发挥出更高的效能。(3)投资银行为企业向社会公开筹资，加速了企业所有权和经营权的分离，有利于股权和债权人对企业的监督，从而强化企业的经营管理，使原有的企业资源效率进一步提高。

　　6[.单选题]当投资银行帮助发行人向投资者发售收益凭证时，投资银行在证券运作中承担()角色。

　　A.做市商

　　B.自营商

　　C.经纪商

　　D.承销商

　　[答案]D

　　[解析]证券发行尤其是公开发行必须由投资银行作为中介才能顺利完成。具体来说，在发行市场中，投资银行以承销商身份，通过咨询、信息披露、定价和证券销售等帮助构建证券发行市场。

　　7[.单选题]投资银行和商业银行同样是资金供求媒介，但投资银行侧重于为企业筹措()。

　　A.短期资金

　　B.流动资金

　　C.中长期资金

　　D.投资渠道

　　[答案]C

　　[解析]商业银行侧重于短期资金市场，而投资银行则为企业筹措中长期资金服务。

　　8[.多选题]投资银行是通过中介作用来发挥其媒介资金供求的功能的，其中介作用体现在()。

　　A.支付中介

　　B.期限中介

　　C.风险中介

　　D.信息中介

　　E.流动性中介

　　[答案]B，C，D，E

　　[解析]本题考查投资银行的媒介资金供求功能。投资银行是通过四个中介作用来发挥其媒介资金供求的功能的：(1)期限中介;(2)风险中介;(3)信息中介;(4)流动性中介。

　　9[.多选题]投资银行作为资本市场的直接金融机构，发挥的主要功能包括()。

　　A.资金供求媒介

　　B.构造证券市场

　　C.优化资源配置

　　D.促进产业集中

　　E.提供存贷资金

　　[答案]A，B，C，D

　　[解析]一般来说，作为资本市场的直接金融机构，投资银行有四个基本功能：资金供求媒介，构造证券市场，优化资源配置，促进产业集中。

　　10[.多选题]投资银行是通过四个中介作用来发挥其资金供求媒介功能的，这四个中介包括()。

　　A.支付中介

　　B.期限中介

　　C.风险中介

　　D.信息中介

　　E.流动性中介

　　[答案]B，C，D，E

　　[解析]本题考查投资银行的资金供求媒介功能。投资银行是通过以下四个中介作用来发挥其资金供求媒介功能的：①期限中介;②风险中介;③信息中介;④流动性中介。

　　11[.多选题]商业银行作为金融市场上间接融资的中介，同时具有()的双重身份。

　　A.交易中介

　　B.交易主体

　　C.资金需求者

　　D.资金供给者

　　E.资金创造者

　　[答案]C，D

　　[解析]商业银行作为金融市场上间接融资的中介，同时具有资金需求者和资金供给者的双重身份。

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